牧场主渡海千造与儿子博正有一个美好的梦，就是要造就一匹马，并在大马赛中夺魁。不久，牧场里平安地产下一匹带有名马哥德鲁菲血统的幼马。起名为“奥拉希翁”，意为祝福。工业社社长平八郎正为两件事烦恼：一是公司的危机，另一个是女儿久美子还不知道自己有个同父异母的弟弟阿诚。阿诚这时因肾脏发育不全，正需要移植父亲的肾脏。和具公司用三千万日元购买了“奥拉希翁”，并托梦于这匹马。久美子成了这匹马的马主之后，去看望了已相认的弟弟。不久，“奥拉希翁”，被送到大牧场去接受正规训练。马在训练中脚部受伤，正要被取消种子马选手的紧要关头，它竟奇迹般地恢复了健康。这匹马决赛中表现出色，取得了胜利。阿诚未见到“奥拉希翁”的雄姿就死去了。和具公司被别人收买，渡海因胃癌在决赛前已经咽气。唯有“奥拉希翁”意外地获得了决赛的胜利。

德川幕府时期，刽子手拜一刀（田村正和 饰）深得主公信任，然以柳生备前（桥爪功 饰）为首的柳生一族觊觎大权，因此视武功高强的水欧派剑客拜一刀如大敌。在正式比武前夕，备前设计陷害拜一刀，并杀害了他的妻子蓟（古手川佑子 饰），致令拜一刀挥刀而起，斩杀前来拘捕他的官差。在此之后，他与有着“暗里柳生”之称的柳生烈堂（仲代达矢 饰）相约决斗，最终取胜，于是获准带着儿子大五郎离开江户。从此，拜一刀化身为独行江湖的赏金杀手，与宿敌柳生一族结下难以化解的仇恨……本片根据小池一夫和小岛刚夕的原作漫画改编，并荣获1994年日本电影学院奖最佳男配角奖（田中邦卫）

政五郎（仲代达矢 饰）是臭名昭著的流氓，他中年得一女取名花子，对其格外的宠爱。政五郎专横跋扈的作风令他在外树立了许多仇家，随着花子一天天长大，危险也无时不刻的在靠近着她，为了保护花子，政五郎愿意付出一切代价。松惠（夏目雅子 饰）是政五郎的养女，花子的姐姐，因为天生貌美过人而被政五郎选中，本来和松惠一起来到政五郎家中的还有她的弟弟，然而弟弟逃跑了，留下松惠独自一人支撑着。政五郎想将花子嫁给一位有位青年，然而青年却爱上了松惠，导致政五郎家中不睦。政五郎宠爱情妇，冷落妻子，他的妻子日日酗酒，并最终染上重病而亡。让政五郎没有想到的是，花子竟然投奔了自己的仇家，心灰意冷的他自首被投入大牢，没过多久就郁郁寡欢而死。

一文字秀虎（仲代达矢饰）征战多年，手段残忍。在七十岁时，秀虎准备将家业一分为三，由三个儿子分掌大权。他把太郎孝虎（寺尾聪饰）、次郎正虎（根津甚八饰）、三郎直虎（隆大介饰）叫到跟前，以“支箭会断，砚支箭折不断”喻语告诫三兄弟，嘱咐他们要休戚与共。三郎当场把三支箭横在膝上折断，以抗议父亲枉经乱世，而不知人情。秀虎大怒，将三郎驱逐出境。三郎遂到邻国入赘为婿。